投融資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理

課程時(shí)長(zhǎng)：2天，6小時(shí)/天

課程特色：

從企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展角度，從宏觀到企業(yè)內(nèi)部環(huán)境角度，討論企業(yè)的內(nèi)生型和外延型這兩類投資模式、項(xiàng)目評(píng)估、決策流程、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和綜合管理架構(gòu)。同時(shí)討論由投資所帶來(lái)的企業(yè)融資的債券和股權(quán)兩大模式，內(nèi)外融資渠道，融資在企業(yè)發(fā)展不同階段的需求和選擇，以及融資風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)控。特別著重討論現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的作用、投資項(xiàng)目的投入回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)管理，并通過(guò)對(duì)成功及失敗的案例的分析，闡述投融資決策與風(fēng)控的重要性。

課程形式：公開課或企業(yè)內(nèi)訓(xùn)課

授課方式：注重的是企業(yè)管理中投融資的實(shí)操性，上課期間會(huì)有大量互動(dòng)問(wèn)答。

課程人數(shù)：考慮到大量互動(dòng)以及小組討論，聽課規(guī)模一般以小班（30人）為主。

課件大綱：

一、 企業(yè)投資與融資的定位

(一) 投資與融資的戰(zhàn)略關(guān)系

(二) 戰(zhàn)略規(guī)劃的重要性

(三) 集團(tuán)公司及業(yè)務(wù)子公司板塊的投融資管理

二、 商業(yè)環(huán)境的變化與分析

(一) 宏觀三大因素的系統(tǒng)性影響

(二) 全球化對(duì)中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的挑戰(zhàn)

(三) 在華的中資及外資企業(yè)投資與風(fēng)險(xiǎn)的新常態(tài)

三、 制定符合業(yè)務(wù)發(fā)展需要的戰(zhàn)略

(一) 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)項(xiàng)目投資的影響

(二) 投融資戰(zhàn)略規(guī)劃的流程及管理

四、 投資兩種模式

(一) 投資的戰(zhàn)略目標(biāo)

(二) 兩種投資模式區(qū)別與選擇

(三) 投資戰(zhàn)略規(guī)劃

1. 結(jié)合企業(yè)不同發(fā)展階段的選擇

五、 內(nèi)生型項(xiàng)目管理

(一) 當(dāng)前中國(guó)企業(yè)內(nèi)生型業(yè)務(wù)發(fā)展的挑戰(zhàn)

(二) 內(nèi)生型項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)框架

(三) 項(xiàng)目可行性分析

(四) 內(nèi)生項(xiàng)目執(zhí)行與監(jiān)督

六、 外延型項(xiàng)目管理

(一) 外延型發(fā)展的股權(quán)及非股權(quán)投資的分類

(二) 企業(yè)戰(zhàn)略投資與財(cái)務(wù)投資

(三) 外延型發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)框架

(四) 項(xiàng)目可行性分析及投資類別的戰(zhàn)略選擇

(五) 企業(yè)外延項(xiàng)目投資管理團(tuán)隊(duì)和組織架構(gòu)

(六) 外延型項(xiàng)目的管理流程

(七) 投后管理的注重點(diǎn)

七、 內(nèi)生型項(xiàng)目投資效益的評(píng)估分析

(一) 內(nèi)生項(xiàng)目與外延項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析的差異

(二) 內(nèi)生發(fā)展項(xiàng)目的收益期望

(三) 內(nèi)生型項(xiàng)目投資決策的案例分析

八、 外延型股權(quán)投資的估值

(一) 各類外延發(fā)展項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析及估值方法

(二) 不同估值方式的差別與運(yùn)用及選擇

(三) 收益法（DCF）模型的運(yùn)用

(四) 投資收益的分析與綜合因素

(五) 項(xiàng)目投資與商業(yè)模式對(duì)投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

九、 企業(yè)融資的分類

(一) 企業(yè)融資的戰(zhàn)略規(guī)劃

(二) 內(nèi)部融資與外部融資及不同的戰(zhàn)略模式和管理

(三) 企業(yè)三個(gè)發(fā)展階段對(duì)融資不同需求與選擇

十、 企業(yè)融資類別及風(fēng)險(xiǎn)管理

(一) 債權(quán)融資

1. 債權(quán)融資的分類

2. 不同債權(quán)融資優(yōu)劣和風(fēng)險(xiǎn)管控

3. 不同債權(quán)融資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和管理的影響

4. 債權(quán)融資的選擇與投資項(xiàng)目的匹配性

5. 債權(quán)融資的成本監(jiān)控與管理

(二) 股權(quán)融資

1. 股權(quán)融資的分類

2. 股權(quán)融資的渠道與方式

3. 兩種常見的股權(quán)融資的差異與利弊

4. 企業(yè)股權(quán)融資的戰(zhàn)略選擇需要和注意事項(xiàng)

(三) 融資成本管理

1. 融資成本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)健康的影響

2. 邊際成本的定義、分析與預(yù)防

3. 企業(yè)融資綜合成本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)控

4. 財(cái)務(wù)對(duì)融資監(jiān)控與預(yù)測(cè)的角色

5. 管理架構(gòu)的組建

十一、 中國(guó)融資市場(chǎng)的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)

(一) 中國(guó)企業(yè)投融資誤區(qū)與風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

(二) 常見融資模式及成本對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響

(三) 中國(guó)市場(chǎng)的特殊性風(fēng)險(xiǎn)

(四) 防范融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)組織架構(gòu)

(五) 財(cái)務(wù)管理對(duì)投融資管理的角色

(六) 財(cái)務(wù)在企業(yè)投融資的地位與職能以及與其他職能部門的關(guān)聯(lián)

十二、 案例分析

(一) 案例分析貫穿整個(gè)講座，最后部分會(huì)有一些經(jīng)典案例進(jìn)行深度分析

1. 內(nèi)生型投資項(xiàng)目外延型股權(quán)投資項(xiàng)目

2. 成敗經(jīng)驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)控制的分析和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)