金融科技行業(yè)發(fā)展及政策監(jiān)管

一、金融科技大時(shí)代：金融貴族遇上科技新貴

(一) 可以讓你從1到0

1) 防不勝防的新風(fēng)險(xiǎn)：從1到0（陌生的市場，迷惑的權(quán)威）

2) 目不暇接的新機(jī)會：從0到1（新技術(shù)，新趨勢 ）

3) 為什么看好金融科技

? 從工業(yè)化時(shí)代到金融和科技時(shí)代（數(shù)據(jù)支持）

? 中國的金融進(jìn)入規(guī)范化的新時(shí)代（數(shù)據(jù)支持）

? 中國的科技進(jìn)入自主化的新時(shí)代（數(shù)據(jù)支持）

(二) 新金融時(shí)代

1) 中國要從生產(chǎn)國向金融國轉(zhuǎn)型

2) 從企業(yè)家到企投家、金融家

3) 個(gè)人從地產(chǎn)投資到金融投資

4) 新科技時(shí)代：從中興事件說起

? 中美貿(mào)易戰(zhàn)會加劇科技競爭

? 貿(mào)易戰(zhàn)最終是技術(shù)戰(zhàn)

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代：行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

(一) 金融科技的鏈條：傳統(tǒng)金融服務(wù) 科技

1) 傳統(tǒng)金融服務(wù)與科技：大數(shù)據(jù) 區(qū)塊鏈 云計(jì)算 互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng) 人工智能

2) 金融科技發(fā)展的三種方式：金融，科技，金融科技

? 銀行與科技公司合作

? 成立金融科技子公司

? 科技公司辦銀行

(二) 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)及歷程

1) 互聯(lián)網(wǎng)金融：碎片化的移動互聯(lián)網(wǎng)：互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）定義；2016年是金融科技元年，標(biāo)志性事件為國務(wù)院將科技金融被列入十三五創(chuàng)新規(guī)劃。

2) 金融科技的發(fā)展軌跡：碎片化、智能化

? 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，傳統(tǒng)金融融網(wǎng)

? 移動互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融興起

? 人工智能時(shí)代，金融與科技聯(lián)合

(三) 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展

1) 業(yè)態(tài)服務(wù)形式

? 直銷銀行

? 供應(yīng)鏈金融

? 征信

? 智能投顧

? 移動支付

2) 直銷銀行：互聯(lián)網(wǎng)銀行

a) ING案例：網(wǎng)無實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營；ING銀行的開戶獎(jiǎng)勵(lì)；巨額投入

b) 微眾銀行：小微企業(yè)貸

c) 微眾銀行：微粒貸、微車貸

d) 新網(wǎng)銀行：存管、好人貸

e) 網(wǎng)商銀行：借錢、理財(cái)、供應(yīng)鏈金融

3) 手機(jī)銀行：線下業(yè)務(wù)線上化

? 招商銀行App6.0智能理財(cái)示例

? 網(wǎng)點(diǎn) App 場景”模式，實(shí)體與虛擬的融合

? 全平臺智能，只提供客戶所需要的

? 全新交互設(shè)計(jì)CMB UI，打造靈動且有質(zhì)感的金融App

4) 線上銀行：拓寬獲客渠道

? 招銀網(wǎng)上銀行

? 各大行手機(jī)銀行

? 微信銀行

? 網(wǎng)商銀行

(四) 互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)技術(shù)及平臺發(fā)展現(xiàn)狀

1) 微信銀行：從APP到小程序

? 已上線小程序超過100萬個(gè)

? 超過150萬開發(fā)者加入

? 已有5000多個(gè)第三方平臺

? 每日人均打開小程序次數(shù)為4次

2) 移動支付：微信、支付寶的瘋狂擴(kuò)張

? 日本出租車的微信支付

? 2014年春節(jié)，微信紅包“一戰(zhàn)成名”

? 支付寶的第一個(gè)客戶，崔衛(wèi)平先生

3) 移動支付：一場支付革命

? 支付寶備付金集中存管

? 支付寶的開放性正在不斷加強(qiáng)

4) 流量之爭：互相封殺

? 各大互聯(lián)網(wǎng)平臺

? 各大支付平臺

5) 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：余額寶興起，銀行存款大搬家

? 內(nèi)因：余額寶的優(yōu)勢

? 外因：錢荒

6) 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中國式P2P

? 定義及平臺產(chǎn)品期限

? 監(jiān)管模式不一樣

? 市場定位不一樣

? 運(yùn)作模式不一樣

? 保障機(jī)制不一樣

7) 中國式P2P發(fā)展

? 目前仍以國營資本為主

? P2P綜合收益情況

? P2P平臺選擇

三、金融科技發(fā)展：行業(yè)政策監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)管控

(一) 監(jiān)管長期看是利好

1) 當(dāng)前監(jiān)管政策解讀

2) 從分業(yè)監(jiān)管到統(tǒng)一監(jiān)管

3) 傳統(tǒng)監(jiān)管框架的缺陷：各自為政，畫地為牢

(二) 監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)管控案例分析

1) P2P大爆炸：黃金時(shí)代的終結(jié)

a) 監(jiān)管政策出臺之前，中國P2P停業(yè)及問題平臺不斷增加且涉及人數(shù)及規(guī)模占比同比上升

b) 涉及人數(shù)及規(guī)模持續(xù)增長

c) 中國式P2P集中爆發(fā)問題的原因

? 一是金融去杠桿，市場流動性收緊

? 二是融資企業(yè)經(jīng)營惡化，還款能力下降

? 三是監(jiān)管升級，違規(guī)平臺加速出局

d) P2P三大騙局

? 自融自保

? 短期詐騙

? 龐氏騙局

2) 余額寶：并不是無風(fēng)險(xiǎn)

a) 余額寶存在潛在風(fēng)險(xiǎn)

? 首先是過度集中帶來的流動性風(fēng)險(xiǎn)

? 存在大規(guī)模轉(zhuǎn)移資金的潛在風(fēng)險(xiǎn)

? 新環(huán)境下可能更容易虧損

? 過度集中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)

b) 余額寶轉(zhuǎn)型：回歸基金屬性

? 余額寶監(jiān)管時(shí)間線

? 余額寶接入多只基金，向平臺化轉(zhuǎn)型

? 余額寶基金屬性回歸，類活期屬性減弱