股權投資實務操作

課程收益

2 全面掌握股權投資邏輯及盈利模式

2 全面掌握股權投資的14大投資流程

2 全面掌握股權投資項目的篩選方法

2 全面掌握目標企業估值方法及對賭協議

2 全面掌握股權投資協議的3大核心內容

2 全面掌握PE投資風險控制體系

2 通過大量案例分析來講解股權投資實務操作

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  股權投資邏輯及盈利模式

n 股權投資及其特點

n 股權投資種類

n 股權投資邏輯

n 股權投資盈利模式

【案例分析】

模塊二  股權投資流程

n 項目信息收集

n 立項建議

n 立項評審

n 項目立項

n 初步盡職調查

n 簽署投資意向書

n 全面盡職調查

n 投資建議書

n 投資決策評審

n 投資談判

n 項目投資

n 投資項目管理

n 投資項目退出

n 投資收益分配

【案例分析】

模塊三  如何篩選投資項目

n 賽道/賽車/賽手如何選擇

n 紅杉資本篩選項目的方法

n 達晨創投篩選項目的方法

n 今日資本篩選項目的方法

n 深創投篩選項目的方法

【案例分析】

模塊四  企業估值及對賭協議

n 資產基礎法

n 收益現值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 天使輪、A輪、B輪、C輪、Pre-IPO如何估值

n 對賭協議及其關注重點

n 證監會/交易所對對賭協議的認定

【案例分析】

模塊五  股權投資協議的3大核心內容

n 投資意向書（Termsheet）

? 什么是投資意向書

? 投資意向書的作用

? 投資意向書的效力

? 投資意向書的核心條款

n 投資先決條件條款

? 陳述與保證條款

? 交割條件條款

n 投資協議10大核心條款

? 投資金融工具條款 

? 投資估值條款 

? 反攤薄條款 

? 分期投資條款 

? 公司控制權的競取條款 

? 管理層的肯定性和否定性條款 

? 回購權 

? 共同賣股權 

? 強賣權

? 清算優先權 

【案例分析】

模塊六  PE投資風險控制體系

n PE投資存在的6大風險

n PE項目選擇風險控制

n PE項目管理風險控制

n PE單個項目風險控制

【案例分析】