課程收益
n 全面了解資產證券化模式、交易結構及操作步驟
n 全面掌握信貸資產證券化基本條件、交易結構、監管審核流程、操作流程
n 全面掌握資產支持專項計基本條件、交易結構、監管審核流程、操作流程
n 全面掌握資產支持票據基本條件、交易結構、監管審核流程、操作流程
n 全面掌握保險業資產支持計劃基本條件、交易結構、監管審核流程、操作流程
n 全面掌握REITs基本條件、交易結構、監管審核流程、操作流程
n 全面掌握基礎資產的挑選、確認與轉讓
n 全面掌握SPV的設立方法
n 全面了解資產證券化主要參與主體
n 全面了解資產證券化風險識別及防范
n 通過大量案例講解來加深學員對操作要點的理解
課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等
課程特色：實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化
課程大綱
模塊一 資產證券化概述
n 什么是資產證券化
n 資產證券化的發展歷程
n 四種資產證券化模式比較
n 資產證券化交易結構
n 資產證券化操作步驟
【案例分析】某小貸公司專項資產管理計劃
模塊二 信貸資產證券化操作流程
n 基本條件
n 交易結構
n 監管審核流程
? 銀行間市場發行的審核流程
? 交易所市場發行的審核流程
n 操作流程
? 準備階段
? 執行階段
? 發行階段
? 后續管理階段
【案例分析】××信用卡應收款資產證券化項目
模塊三 資產支持專項計劃操作流程
n 基本條件
n 交易結構
n 監管審核流程
n 操作流程
? 準備階段
? 執行階段
? 發行階段
? 后續管理階段
【案例分析】某天然氣收費收益權資產支持專項計劃
模塊四 資產支持票據操作流程
n 基本條件
n 交易結構
n 監管審核流程
n 操作流程
? 準備階段
? 執行階段
? 發行階段
? 后續管理階段
【案例分析】某自來水公司的資產支持票據
模塊五 資產支持計劃
n 基本條件
n 交易結構
n 監管審核流程
n 操作流程
? 準備階段
? 執行階段
? 發行階段
? 后續管理階段
【案例分析】某保險資產支持計劃
【案例分析】某金融租賃項目資產支持計劃
模塊六 REITs操作流程
n 主要模式
? 公募REITs
? 私募REITs
? 準REITs
n 監管審核流程
n 權益型REITs操作流程
n 抵押型REITs操作流程
n 私募REITs操作流程
【案例分析】某房地產公司信托基金
【案例分析】某公司REITs封閉式混合型發起式證券投資基金
【案例分析】2個REITs案例
模塊七 基礎資產的挑選、確認與轉讓
n 基礎資產的入池標準
n 基礎資產選擇
n 基礎資產轉讓的3種方式
n 基礎資產轉讓的真實性判斷
n 基礎資產轉讓的有效性
【案例分析】某國際中心資產支持專項計劃
模塊八 SPV設立
n 構建基礎資產
n 構建“雙SPV”的必要性
n SPV的作用
n SPV的組織形式
n 企業類資產支持證券SPV
n 信貸類資產支持證券SPV
【案例分析】某信托受益權專項資產管理計劃
模塊九 資產證券化主要參與者
n 發起人
? 信貸資產發起人工作職責
? 企業資產發起人工作職責
? 不動產資產發起人工作職責
n 交易協調人
? 產品設計
? 銷售與發行
? 流動性管理
n 受托機構
? 信貸資產證券化中受托機構職責
? 資產支持專項計劃中計劃管理人職責
n 信用增級
? 內部增信
? 外部增信
【案例分析】某PPP項目資產證券化產品方案設計
【案例分析】某券商為××債券提供的投資者回售過橋方案
第十單元 資產證券化風險識別與防范
n 資產證券化風險識別
? 欺詐風險
? 信用風險
? 提前償付風險
n 資產證券化風險防范
? 資產重組
? 風險隔離機制
? 信用增級機制
【案例分析】某資產證券化項目風險分析
