企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與舞弊識別

課程背景：
    在當(dāng)前金融危機(jī)沖擊下，企業(yè)、特別是中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，急需融通資金解決生產(chǎn)、投資難題，而銀行作為企業(yè)融資渠道的合法主體，如何在成千上萬的企業(yè)中遴選出符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的客戶，把資金真正用到優(yōu)質(zhì)企業(yè)和潛力項(xiàng)目上，確保每一筆貸款都真正用在刀刃上，既能幫助企業(yè)解決融資難的問題，使企業(yè)快速上馬優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)又能提高銀行貸款支出效能，真正實(shí)現(xiàn)了借雞生蛋，四兩撥千斤，實(shí)現(xiàn)銀行杠桿的經(jīng)濟(jì)效益，真正達(dá)到企業(yè)、銀行雙贏的局面，這是當(dāng)前銀行信貸人員所關(guān)心的主要問題。
    貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是銀行信貸人員分析企業(yè)的有效工具，而當(dāng)前財(cái)務(wù)信息失真、數(shù)據(jù)造假的企業(yè)時(shí)有發(fā)生，本課程從財(cái)務(wù)分析的視角來進(jìn)行信貸決策，通過企業(yè)所提供的會計(jì)報(bào)告分析企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)的使用效率和效果以及盈利能力、償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱，從而有效識別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真?zhèn)危瑩?jù)以判斷客戶的償付能力及信用風(fēng)險(xiǎn)，從而作出信貸決策。

課程收益：
    全面掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀分析和虛假報(bào)表識別技術(shù)，透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，提高銀行信貸人員的企業(yè)財(cái)務(wù)分析技術(shù)和識別虛假報(bào)表的能力，充分運(yùn)用財(cái)務(wù)分析和虛假識別與信貸分析相結(jié)合的方式，最終作出信貸決策。

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對象：信貸客戶經(jīng)理及風(fēng)險(xiǎn)管理人員
課程方式：課程講授70%，案例分析及小組研討20%，實(shí)操練習(xí)10%

課程大綱
第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析——快速識別企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
案例導(dǎo)入：“三聚睛胺”事件對財(cái)務(wù)分析的啟示
一、財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)
案例導(dǎo)入：兩種投資回報(bào)率
1. 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA)
2. 凈資產(chǎn)報(bào)酬率（ROE)
二、如何快速評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)識別？
三、利潤表初探
1. 利潤表的結(jié)構(gòu)
2. 利潤表的原理
3. 如何依據(jù)利潤表評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)識別？
四、資產(chǎn)負(fù)債表初探
1. 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)
2. 資產(chǎn)負(fù)債表的原理
3. 如何依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)識別？
五、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的本質(zhì)
1. 銷售利潤率（ROS)的數(shù)據(jù)本質(zhì)
2. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)據(jù)本質(zhì)
3. 權(quán)益倍數(shù)的數(shù)據(jù)本質(zhì)
4. 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)間的相互關(guān)系與相互作用
六、杜邦財(cái)務(wù)分析模型
1. 什么是杜邦財(cái)務(wù)分析模型？
2. 杜邦財(cái)務(wù)分析模型的局限性。
案例講解：如何分析一家企業(yè)的核心競爭力是什么
案例分析：快速分析不同公司所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（8家左右企業(yè)案例）
3. 杜邦分析模型的局限性與改進(jìn)
4. 哈佛財(cái)務(wù)分析框架
5. 四重過濾識別利潤表中所隱藏的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

第二講：營運(yùn)資本分析——企業(yè)運(yùn)營能力評價(jià)
一、營運(yùn)資本的概念
二、營運(yùn)資本管理技術(shù)
1. 管理資產(chǎn)負(fù)債表
1）資本的來源
2）資本的占用
課堂互動：快速編制企業(yè)的管理資產(chǎn)負(fù)債表
2. 營運(yùn)資本管理匹配戰(zhàn)略
1）盈利能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
2）資金流動性
3. 營運(yùn)資本來源的管理
1）長期融資凈額
2）短期融資凈額
3）流動性比率
4. 營運(yùn)資本占用的管理
1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)
2）營運(yùn)資本管理的“三控政策”
四、營運(yùn)資本需求（WCR）
1. 影響資金的因素有哪些
2. 如何評估企業(yè)運(yùn)營效率
3. 如果作出正確的資金決策
4. 企業(yè)發(fā)展到底需要多少資金
案例講解：計(jì)算企業(yè)的營運(yùn)資本需求
5. OPM戰(zhàn)略
案例分析：蘇寧國美為什么不再擴(kuò)張？

第三講：現(xiàn)金流量表分析——現(xiàn)金流運(yùn)用評價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)識別
1. 營運(yùn)資本需求與經(jīng)營現(xiàn)金流的關(guān)系
2. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
3. 現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目
4. 現(xiàn)金流量表的八個故事
5. 現(xiàn)金為王
6. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流是“王中王”
課堂實(shí)戰(zhàn)：5分鐘快速編制現(xiàn)金流量表

模塊四：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識別
1. 財(cái)報(bào)舞弊產(chǎn)生的原因
2. 財(cái)報(bào)舞弊的常見表現(xiàn)
3. 財(cái)報(bào)舞弊識別的思路
4. 財(cái)報(bào)舞弊識別的基本方法
5. 財(cái)報(bào)主要項(xiàng)目舞弊識別
1）資產(chǎn)負(fù)債表舞弊識別重點(diǎn)
2）利潤表舞弊識別重點(diǎn)
3）現(xiàn)金流量表舞弊識別重點(diǎn)
6. 財(cái)務(wù)舞弊識別的兩個重要問題
課程總結(jié)