《并購盡職調(diào)查與競爭情報實戰(zhàn)精要》

【培訓(xùn)對象】 


【培訓(xùn)收益】 
1.本課程系統(tǒng)地探討了以商業(yè)盡職調(diào)查為核心的并購盡職調(diào)查方法體系，幫助學員全面地了解盡職調(diào)查這一通行風險管理工具在并購活動中的運用與操作要領(lǐng)。

2.針對博弈條件下并購活動中最常見的并購雙方信息不對稱，并購方往往不愿過早暴露并購意圖等特點，本課程在國內(nèi)最早提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架的360度盡職調(diào)查方法體系”，幫助并購方建立一套既靈活，具有深度，且不受被并購方信息披露許可限制的風險評估體系。

3.針對并購談判博弈，本課程基于競爭情報的調(diào)研與分析框架，結(jié)合關(guān)鍵決策人士行為科學分析模式，給出了一套分析、預(yù)測并購對象談判意圖、并對并購談判全流程給予競爭情報策略支持的方法體系。

4.針對高度博弈環(huán)境下，特別是在中國企業(yè)的海外并購活動中，被并購企業(yè)利益關(guān)聯(lián)方（如競爭對手、環(huán)保、勞工團體、敵意媒體等）的抵制是造成并購失敗的重要因素，本課程基于競爭情報與風險管理框架，針對利益關(guān)聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測提出了一套具有實戰(zhàn)性的監(jiān)測方法體系。

5.本課程區(qū)別于國內(nèi)多數(shù)學院派的同類課程，在知識要領(lǐng)講授基礎(chǔ)上，其核心模塊更多通過案例分析、分組模擬互動的方式進行，結(jié)合對真實調(diào)研案例的實戰(zhàn)點評，使受訓(xùn)學員有更強的實戰(zhàn)現(xiàn)場感。

【課程背景】

近年來，收購與兼并已成為中國企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實現(xiàn)海內(nèi)外迅速擴張重要手段。

但是，多數(shù)中國企業(yè)在并購實操中并不順利，甚至可以說是屢屢受挫。

從盡職調(diào)查與競爭情報的角度，國內(nèi)企業(yè)并購方對整個并購活動缺乏有效的調(diào)研與分析，并購目標的選擇草率粗疏，盡職調(diào)查手段拘泥于簡單財務(wù)估值與傳統(tǒng)法律風險評估，商業(yè)盡職調(diào)查不深入、不充分，對各類利益關(guān)聯(lián)方的可能干擾缺乏有效地監(jiān)測、應(yīng)對手段，是導(dǎo)致中國企業(yè)并購活動屢屢失利的最直接原因之一。

本課程在全面介紹常規(guī)盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)創(chuàng)新性地提出基于競爭情報的360度深度盡職調(diào)查框架，并針對并購目標的遴選、并購目標的深度研究、并購談判的策略支持、并購利益關(guān)聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測給出一整套具有實戰(zhàn)性的調(diào)研分析方法體系，對于各種博弈條件下的并購活動，尤其是中國企業(yè)的海外并購具有極為重要的指導(dǎo)意義與實操價值。

【課程提綱】

第一天——盡職調(diào)查實戰(zhàn)篇

一、并購是全球化時代企業(yè)運營的大勢所趨

1、并購的作用與價值

2、并購的類型

3、成功并購的要素

二、機遇把握與風險管理的雙重缺失——國內(nèi)并購管理存在的主要問題

1、并購風險的無處不在

2、并購價值的挖掘

3、在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略

三、盡職調(diào)查是國際通行的風險管理工具

1、什么是盡職調(diào)查？

2、盡職調(diào)查的范圍與項目

3、盡職調(diào)查的時機

4、盡職調(diào)查的類型

5、國內(nèi)常規(guī)盡職調(diào)查的局限

四、幾種常見盡職調(diào)查概述

1、營運盡職調(diào)查

2、法律盡職調(diào)查

3、財務(wù)（稅務(wù)）盡職調(diào)查

4、HR盡職調(diào)查

5、知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查

6、環(huán)境盡職調(diào)查

五、如何實施營運盡職調(diào)查

（一）、營運盡職調(diào)查的核心內(nèi)容

（二）、營運盡職調(diào)查的五步法

（三）、營運盡職調(diào)查中信息收集渠道與方法：

1、通過互聯(lián)網(wǎng)及媒體公開信息收集目標公司/行業(yè)信息
2、通過各種數(shù)據(jù)庫、檔案文獻收集目標公司與行業(yè)信息
3、向目標公司索取有關(guān)資料

4、通過相關(guān)政府部門收集獲取信息

5、與其他中介機構(gòu)及時有效溝通
6、通過目標企業(yè)的債權(quán)人、債務(wù)人調(diào)查獲取信息
7、對目標公司管理層、員工進行訪問

8、實地觀察
9、委托第三方專業(yè)調(diào)研機構(gòu)進行調(diào)查

六、第三方盡職調(diào)查——掌握并購主動權(quán)的利器

（一）、公開盡職調(diào)查的局限

（二）、第三方盡職調(diào)查的作用與價值

（三）、第三方盡職調(diào)查何以可能

1、基于實態(tài)調(diào)研與產(chǎn)業(yè)鏈研究的360度盡職調(diào)查

2、360度盡職調(diào)查的基本框架

3、針對不同產(chǎn)業(yè)的調(diào)研模型

4、針對企業(yè)不同模塊的分析模型

5、基于競爭情報的360度盡職調(diào)查方法

6、實戰(zhàn)案例分析——通過360度盡職調(diào)查挖掘、監(jiān)測并購方實態(tài)運營狀況與潛

在風險因素的真實案例

七、如何使用盡職調(diào)查的成果

1、確定收購價格

2、提出改善條件、調(diào)整收購價格

3、終止交易

八、被并購方并非總是被動——反向盡職調(diào)查的運用

第二天 進階篇——競爭情報在并購中的運用

一、在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略

二、通過競爭情報尋訪篩選并購目標

三、360度深度盡職調(diào)查在博弈條件下并購活動中的運用

四、并購談判中的競爭情報支持

1、贏得并購談判主動權(quán)的核心要素的競爭情報框架

2、并購企業(yè)實態(tài)運營狀況與風險因素

3、針對并購對手談判組的競爭情報分析

4、并購談判的策略組合

5、分組討論——并購談判實戰(zhàn)策略運用

五、對利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測與分析

    1、對競爭對手

    2、對環(huán)保勞工團體

    3、對客戶與合作伙伴

     4、對可能的政府官員更迭與政策變化

     5、對當?shù)孛襟w或其它意見領(lǐng)袖

六、海外并購——第三方盡職調(diào)查的藍海之路

（一）、中國企業(yè)海外并購面臨的風險越來越多

（二）、企業(yè)自身的傳統(tǒng)風險管理框架很難應(yīng)對此類風險

（三）、企業(yè)綜合風險控制服務(wù)呼之欲出

1、企業(yè)綜合風險控制服務(wù)的內(nèi)容模塊

2、探尋企業(yè)并購風險調(diào)研的最佳模式

案例分析：一家非典型性中國企業(yè)所遭遇的典型風險及其應(yīng)對之道