財(cái)務(wù)分析在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用與實(shí)踐

【課程背景】

數(shù)據(jù)是一切分析的基礎(chǔ)！沒(méi)有系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析思維，企業(yè)在詭譎多變的市中，往往陷入重重迷霧中看不清未來(lái)的方向，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日漸發(fā)達(dá)，太多眼花繚亂的營(yíng)銷(xiāo)包裝、過(guò)于故弄玄虛的商業(yè)方案，讓企業(yè)應(yīng)接不暇；不確定性的風(fēng)險(xiǎn)隱藏在燈紅酒綠的應(yīng)酬中，成長(zhǎng)于躊躇滿(mǎn)志的戰(zhàn)略中，爆發(fā)于激進(jìn)加碼的實(shí)踐中！在種種不可預(yù)測(cè)的變化中，唯有數(shù)據(jù)是企業(yè)最可靠的戰(zhàn)友，唯有分析數(shù)據(jù)才能揭開(kāi)華麗外表下血淋淋的真相！

 肖老師就，帶您進(jìn)入到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的世界中，讓財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)成為風(fēng)險(xiǎn)管理的用力武器，幫助企業(yè)為長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)！

? 在這個(gè)歷史性的時(shí)代面前，財(cái)務(wù)分析是每個(gè)企業(yè)與個(gè)人必須掌握的技能，只有懂得了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析方法，才能搞懂企業(yè)運(yùn)營(yíng)背后的本質(zhì)！

? 面臨的復(fù)雜情況、外部環(huán)境的變化速度以及挑戰(zhàn)可謂前所未有，如此復(fù)雜的環(huán)境，只有通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，才能抽絲剝繭般的找到最本質(zhì)的核心要素！

? 市場(chǎng)復(fù)雜，太多人每日陷在紛繁的信息中，焦慮重重；信息爆炸的時(shí)代，讓人無(wú)所適從；只有善于利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)的分析，才能到達(dá)化繁為簡(jiǎn)、認(rèn)清事實(shí)的目的！

? 很多人不信財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，認(rèn)為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以隨意造假，并不可靠；但如果懂得科學(xué)的財(cái)務(wù)分析，任何造假都會(huì)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中漏出蛛絲馬跡；如果重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，完全可以避開(kāi)諸如德隆、樂(lè)視、恒大、寶能這樣的大企業(yè)的崩塌；不是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可靠，而是沒(méi)有掌握有效的分析方法！

    課程從很多實(shí)際案例出發(fā)，揭示風(fēng)險(xiǎn)背后不為人知的客觀(guān)規(guī)律。解決學(xué)員在利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中面臨的“面不全、看不清、太繁瑣”的三大難題，使學(xué)員學(xué)之解惑，學(xué)之能用，帶領(lǐng)學(xué)員對(duì)利用財(cái)務(wù)分析對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的思路有深度的了解，并能夠幫助企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制的總體策略。

【課程收益】

? 將財(cái)務(wù)分析的概念與基本分析方法進(jìn)行深入講解

? 掌握財(cái)務(wù)的三大報(bào)表的相互勾稽關(guān)系，將報(bào)表間的關(guān)聯(lián)徹底打通

? 深入了解財(cái)務(wù)科目的明細(xì)情況，掌握與此相關(guān)130個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

? 掌握財(cái)務(wù)分析的五種重要方法，為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

? 重點(diǎn)深度梳理現(xiàn)金流的運(yùn)作原理，利用現(xiàn)金流思維模型重構(gòu)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略

? 以ROE為核心，整合所有財(cái)務(wù)科目與財(cái)務(wù)指標(biāo)，系統(tǒng)性的建立高效的財(cái)務(wù)分析思路

【課程特色】干貨，沒(méi)有廢話(huà)； 科學(xué)，邏輯清晰；實(shí)戰(zhàn)，學(xué)之能用； 投入，案例精彩

【課程對(duì)象】

 董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總裁助理等企業(yè)高管人員及風(fēng)控相關(guān)工作人員；

【課程時(shí)間】

 1-2天（6小時(shí)/天）

【課程大綱】

  一、財(cái)務(wù)分析在風(fēng)控中的應(yīng)用基本概述

? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的

? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

二、行業(yè)及經(jīng)營(yíng)情況

（一）行業(yè)及市場(chǎng)分析

（二）經(jīng)營(yíng)模式及優(yōu)劣勢(shì)分析

1、經(jīng)營(yíng)模式

2、業(yè)務(wù)流程

3、申請(qǐng)人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)情況

四、 財(cái)務(wù)情況分析

（一）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

1、報(bào)表采用說(shuō)明

2、財(cái)務(wù)報(bào)表整體分析對(duì)比方法

? 整體結(jié)構(gòu)法

? 行業(yè)對(duì)比法

? 歷史比較法

? 杜邦比率分析法

? 重要因素敏感性分析法

（二）三大報(bào)表勾稽關(guān)系的交叉驗(yàn)證與核對(duì)

     1、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)各科目勾稽關(guān)系

     2、收入利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系

     3、現(xiàn)金流量表與各資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)表的勾稽關(guān)系

（三）重要的財(cái)務(wù)科目明細(xì)分析

   1、資產(chǎn)負(fù)債端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)

? 貨幣資金

? 應(yīng)收賬款

? 其他應(yīng)收款

? 存貨

? 長(zhǎng)期投資

? 固定資產(chǎn)

? 在建工程

? 無(wú)形資產(chǎn)

? 交易性金融資產(chǎn)

? 待攤費(fèi)用

? 長(zhǎng)期應(yīng)收款

? 商譽(yù)

? 短期借款

? 應(yīng)付賬款

? 預(yù)收賬款

? 其他應(yīng)付款

? 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債

? 應(yīng)付債券

? 長(zhǎng)期借款

? 交易性金融負(fù)債

? 長(zhǎng)期應(yīng)付款

? 實(shí)收資本

? 資本公積

? 未分配利潤(rùn)

? 少數(shù)股東權(quán)益

   2、收入利潤(rùn)端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)

? 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

? 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

? 營(yíng)業(yè)費(fèi)用

? 管理費(fèi)用

? 財(cái)務(wù)費(fèi)用

? 投資收益

? 公允價(jià)值變動(dòng)凈收益

? 營(yíng)業(yè)外收入

? 凈利潤(rùn)

   3、現(xiàn)金流量端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)

? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入

? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出

? 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

? 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出

? 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入

? 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出

? 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額

   4、現(xiàn)金流的進(jìn)一步分析

1）現(xiàn)金流在企業(yè)發(fā)展中的重要作用

2）以現(xiàn)金流為核心重構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況

       現(xiàn)金流在企業(yè)中流轉(zhuǎn)循環(huán)模式拆解

? 現(xiàn)金流與資產(chǎn)減值計(jì)提

? 現(xiàn)金流與固定資產(chǎn)折舊

? 現(xiàn)金流與無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)

? 現(xiàn)金流與費(fèi)用的預(yù)提、攤銷(xiāo)

? 現(xiàn)金流與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)變化

? 現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)費(fèi)用

? 現(xiàn)金流與投資損失的變化

? 現(xiàn)金流與遞延稅款

? 現(xiàn)金流與存貨的變化

? 現(xiàn)金流與經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目的變化

? 現(xiàn)金流與投資情況的變化

? 現(xiàn)金流與社會(huì)融資情況的變化

(四) 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、償債能力分析

? 流動(dòng)比率

? 速動(dòng)比率

? 現(xiàn)金比率

? 資產(chǎn)負(fù)債率

? 息稅前利潤(rùn)利息保障倍數(shù)

? 產(chǎn)權(quán)比率

? 有形凈值債務(wù)率

2、盈利能力及成長(zhǎng)性分析

? 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

? 銷(xiāo)售利潤(rùn)率

? 成本費(fèi)用利潤(rùn)率

? 息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

? 總資產(chǎn)收益率

? 凈資產(chǎn)收益率

? 凈利潤(rùn)率

3、營(yíng)運(yùn)效率分析

? 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

? 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

? 凈營(yíng)業(yè)周期

? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

五、杜邦比率分析法

  1）傳統(tǒng)比率分析的局限性與應(yīng)用誤區(qū)

  2）利用ROE將所有財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析

? ROE與盈利能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

? ROE與運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

? ROE與償債能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

六、財(cái)務(wù)分析在風(fēng)險(xiǎn)管理中的常見(jiàn)誤區(qū)

? 浮于形式，未深入底層數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)

? 過(guò)于僵化教條，倚重用根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)

? 只分析企業(yè)本身數(shù)據(jù)，未對(duì)行業(yè)同類(lèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?/p>

? 偏重個(gè)別項(xiàng)目進(jìn)行分析，未對(duì)整體數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)與循環(huán)模式深入分析