企業(yè)私募股權(quán)融資實(shí)務(wù)

【課程大綱】：

一、企業(yè)不同發(fā)展階段的階梯式融資

1.初創(chuàng)期—天使投資

2.創(chuàng)業(yè)期—風(fēng)險(xiǎn)投資

3.成長(zhǎng)期—戰(zhàn)略投資

4.成熟期—無(wú)需投資

5.發(fā)行期—財(cái)務(wù)投資（策略投資）

6.上市期—證券投資（證券投資基金與對(duì)沖基金）

二、什么是私募股權(quán)基金？

1. 私募股權(quán)基金的起源

2. 私募股權(quán)基金的特征

3. 私募股權(quán)基金的功能

4. 私募股權(quán)基金的類(lèi)型

5. 私募股權(quán)基金與其他融資方式區(qū)別

6. 私募股權(quán)基金的盈利模式

三、私募股權(quán)投資的作用

1.促進(jìn)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)作用

2.證明企業(yè)質(zhì)地作用

3.增加企業(yè)附加值作用

4.補(bǔ)充上市費(fèi)用

5.補(bǔ)繳稅款等特殊作用

四、私募股權(quán)基金有怎樣的投資偏好

1. 選擇產(chǎn)業(yè)

2. 選擇行業(yè)

3. 選擇企業(yè)

4. 選擇項(xiàng)目

5. 選擇創(chuàng)業(yè)者

6. 選擇地域

7. 選擇時(shí)機(jī)

五、企業(yè)如何才能把基金成功引入

1. 對(duì)自身企業(yè)價(jià)值做出正確評(píng)估

2. 準(zhǔn)備好說(shuō)服力強(qiáng)的融資商業(yè)計(jì)劃書(shū)

3. 確定上市計(jì)劃及可行性

4. 能夠**基金的法律調(diào)查及財(cái)務(wù)審計(jì)

5. 與基金談好對(duì)價(jià)及其他條款約定

案例分析：若干私募股權(quán)基金

六、企業(yè)應(yīng)對(duì)基金的各種策略

1.合同陷阱對(duì)賭

2.失敗企業(yè)狂妄自大的后果

3.欺騙基金的教訓(xùn)

4.基金把企業(yè)搞垮

5.不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等

6.無(wú)法按時(shí)上市帶來(lái)的問(wèn)題等

七、私募股權(quán)基金的投資模式

1.增資擴(kuò)股

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓

3.增資擴(kuò)股與股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)合

4.準(zhǔn)貸款和固定收益

八、私募股權(quán)基金的投資工具

1.可轉(zhuǎn)換債券

2.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

3.可轉(zhuǎn)換債券與普通股組合

4.優(yōu)先股

5.麥則恩投資（無(wú)擔(dān)保的中期貸款）

6.認(rèn)股權(quán)證

九、私募股權(quán)投資對(duì)企業(yè)的估值

1.一般經(jīng)驗(yàn)

2.一般程序

3.市盈率法

4.市凈率法

5.可比公司法

十、 企業(yè)兌現(xiàn)對(duì)基金的承諾

1.快速提高公司的產(chǎn)能及利潤(rùn)

2.改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

3.補(bǔ)充企業(yè)現(xiàn)金流（補(bǔ)繳所得稅及上市費(fèi)用）

4.完善公司法人治理結(jié)構(gòu)

5.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

十一、 認(rèn)真完成引進(jìn)基金的全過(guò)程

1.與基金項(xiàng)目接洽

2.應(yīng)對(duì)初步審核

3.簽訂意向書(shū)

4.配合盡職調(diào)查

5.投資協(xié)議談判

6.投融資決策

7.簽訂投資協(xié)議

8.資金投入企業(yè)

9.投資項(xiàng)目管理

10.投資退出

十二、基金的主要合同條款

1.企業(yè)估值條款

2.反攤薄條款

3.肯定性與否定性條款

4.對(duì)賭條款

5.優(yōu)先購(gòu)股權(quán)條款

6.共同賣(mài)股權(quán)條款

7.股票被回購(gòu)權(quán)利條款

8.清算優(yōu)先權(quán)條款

9.保護(hù)性條款

十三、 私募股權(quán)基金如何退出

1. **境內(nèi)上市退出

2. **境外上市退出

3. **兼并重組與資產(chǎn)置換退出

4. **股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

5. **企業(yè)股權(quán)回購(gòu)?fù)顺?/p>

6. **企業(yè)清算退出

7.**基金二級(jí)市場(chǎng)和基金證券化退出

案例分享：園林企業(yè)私募融資